财经 房产 娱乐 地方 美食
首页 » 军事

鑫元基金李彪:坚持五个“优选”

2020-11-20 14:29:30
A+ A-
今年以来,受疫情及国内外不确定性影响,A股震荡调整,对公募基金来说,如何在震荡市场稳住业绩并攫取更高收益成为基金经理们的头号考题。在众多权益型基金产品中,有一只基金低调突围,今年以来业绩回报排名稳步攀升,它就是鑫元欣享灵活配置混合型证券投资基金。

数据显示,截至11月10日,鑫元欣享近6月回报33.17%,同类排名前30%,近3月回报7.88%,近1月回报5.88%,同类排名均跻身前20%。据悉,鑫元欣享于今年2月18日更换权益基金经理为李彪,近半年来收益上扬明显,净值屡攀新高,在震荡市中彰显稳健风格。

基金名称YTD3月6月1年

鑫元欣享A39.28%7.88%33.17%40.74%

沪深30020.93%4.85%24.98%24.69%

超额收益18.35%3.03%8.19%16.05%

价值成长多面手:视野宽,研判准,选股牛

鑫元欣享能在震荡市表现优良,离不开基金经理李彪宽广的研究视野,精准的“顺势而为”,以及独到的选股眼光。

从鑫元欣享公开披露的季报持仓来看,自李彪接管鑫元欣享以来,十大重仓股涉及的行业包括电气设备、家用电器、食品饮料、轻工制造、机械设备、建筑材料、电子、传媒、医药生物、化工等,而分散的行业配置其实非常考验基金经理的研究能力圈。

从鑫元欣享今年一季报、二季报、三季报的公开数据来看,该基金对市场的把握较为精准,并在2020年前三个季度重仓宁德时代(300750)。众所周知,特斯拉引领的全球电动智能浪潮正席卷而来,而当前电动车有三大痛点:续航里程、充电时间、电池衰退,直击痛点的关键就在于电池。宁德时代作为动力电池巨头, 2017-2019年动力电池装机量连续三年位居世界第一(数据来源,动力电池研究机构SNEResearch,截止2019.12.31),具备全球竞争力。数据显示,该个股今年1-9月收益率为96.91%,截至11月10日,今年以来收益率达到136.1%。

恒瑞医药(600276)是鑫元欣享连续持有一、二季度的个股,但三季报中这只曾经的白马大牛股不见踪影。对照个股走势来看,恒瑞医药正好在10月初见顶。可见该基金对医药估值过高的市场情况有比较准确的研判,做了适时的减仓。

鑫元欣享二季报显示,十大重仓股新增璞泰来(603659)、新宙邦(300037)、五粮液(000858)、华测检测(300012)。二季度以来,国内新能源汽车市场逐月回暖,且与欧洲新能源车市的高景气形成共振,新能源板块领涨。数据显示,二季度新能源板块涨幅达30.7%,璞泰来涨幅达72.69%,新宙邦涨54.91%。该基金在二季度顺势而为增配新能源,因此获得了不俗的业绩表现。

据悉,基金经理李彪在选股上坚持五个“优选”:优选改善人们生活的消费品行业,优选科技领域,优选新能源领域,优选大制造领域,优选低估值行业。

后市展望:坚持长期投资策略,以成长为主要指标兼顾估值

基金经理李彪在三季报中分析道:三季度指数迎来了主升浪,板块有所轮动。鑫元欣享提高了在新能源、军工板块配置,提高全年业绩良好但是表现为下跌标的的持仓。展望后期,依然以长期投资策略为主线,以成长为主要考虑指标的同时兼顾估值。

在经济环境偏弱背景下,成长或更加稀缺,估值溢价更高,并且很多科技技术自主创新依然在途中,远未到天花板,尽管后期可能面临各种竞争对手或不公平竞争,但是在各个方向选取的龙头有望穿越周期,代表未来。

四季度,不少低估值成长标的或依然被忽视,后期将继续增加对应板块配置。如果面临市场收紧流动性,因为选择的组合资产公司自身造血能力较高,已在前期充分考虑对应风险,但是仍将继续观察各家公司应对能力。军工在今年四季度业绩超预期概率加大,持续周期可能较长,从而扭转军工纯靠事件驱动的板块。

据悉,鑫元基金成立于2013年,多年来专注在固收市场深耕细作。近两年来,鑫元基金在权益领域持续发力,以不俗的业绩受到市场关注。

*风险提示:基金有风险,过往业绩不预示未来表现,投资需谨慎。此文仅供参考,不代表基金公司立场,也不构成对阅读者的投资建议。

责任编辑:bH_05324
点击查看全文(剩余0%)

相关新闻