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权益产品近三年分类评分全行业第3,前海联合基金投研实力是怎么炼成的?

2021-01-21 12:15:44
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2020年是见证历史的一年,中国成为全球唯一实现正增长的主要经济体,股票也取得了非常不错的成绩,上证综指全年上涨13.87%,深证成指全年上涨38.73%,在此背景下,权益类基金整体收益相当可观,股票型基金和混合偏股型基金的平均涨幅都超过了50%。海通证券发布《基金公司权益及固定收益类资产业绩排行榜》和《基金公司权益及固定收益类资产分类评分排行榜》,数据显示,截至2020年末,前海联合基金旗下权益类基金近三年、近两年、近一年平均收益率分别为94.87%、134.23%、78.48%,权益类资产分类评分分别位居全行业3/110、8/126和2/136。

注:前海联合基金旗下权益类基金平均收益率数据引用海通证券《基金管理公司权益类(固定收益类)基金绝对收益排行榜》、权益类资产分类评分数据引用《基金公司权益类(固定收益类)资产分类评分排行榜》,时间截至2020年12月31日。

海通排名说明:基金管理公司分类评分业绩是指基金公司管理的主动型基金净值增长率的分类业绩标准分按照期间管理资产规模加权计算的平均净值增长率。业绩标准分的计算方法为:(单只基金净值增长率-同类型产品净值增长率均值)/同类型产品净值增长率标准差。基金管理公司绝对收益是指基金公司管理的主动型基金净值增长率按照期间管理资产规模加权计算的净值增长率。期间管理资产规模按照可获得的期间规模进行简单平均。主动权益类基金包含主动股票开放型、强股混合型、偏股混合型、平衡混合型、灵活混合型、灵活策略混合型、对冲策略混合型和主动混合封闭型基金,不含指数型、生命周期混合型、偏债混合型基金、港股灵活策略混合型、港股偏股混合型、港股强股混合型和QDII基金。

能取得如此亮眼的业绩,一方面得益于金融市场的发展,另一方面则离不开前海联合基金着眼于长期价值挖掘的“投研一体化”。过去五年,前海联合基金打造投研共同话语体系,投资指导研究,为研究员指导市场以及行业侧重方向,研究驱动投资,为基金经理提供优秀个股,通过持续丰富、形式多样的会议组织形式增进投研高度融合,投研双方业绩考核紧密关联,形成良性循环。

以“深度研究发现价值,长期投资分享价值”为宗旨,前海联合基金培养了一支由“资深老将+新中生代”组成的权益投资团队,践行实业视角的长期价值投资,投资管理和基本面的研究结果保持一致,分享优质公司的持续价值创造,力争为客户资产实现持久稳健增值。

权益研究团队深度覆盖重点领域,组建了科技先锋、美好生活、先进制造三大研究小组,基于超额收益来源对研究员进行了专业分工,自上而下资产配置和自下而上精选个股有机结合,研究方法论底层统一,研究过程规范化、可视化,团队定期反思总结,已形成体系可归因、方法可复制、能力可进化的研究体系。

近日,前海联合基金发布了最新的2021年经济展望及投资策略《变局与新局》,策略报告认为,高质量发展可能是未来很长一段时间中国的最大的“宏观主线”,高质量发展主要体现在经济结构更加健康、经济体系抗风险能力显著增强、经济增长内生驱动力更强三方面。从可比资产来看,随着房住不炒、P 2 P清理、非标到期清理、信用债市场打破刚兑,居民资产往股市转移是大势所趋。对标海外发达市场,我国公募占比刚超过5%,机构化趋势还有很大空间。结合我国的高质量发展的新局,先进制造、优质生活、科技先锋、经济复苏都是2021年值得期待的领域。先进制造领域可关注军工、新能源光伏及汽车、工业自动化等,以及传统行业中有国际比较竞争力的子行业龙头;美好生活沿着健康、美丽、愉悦脉络寻找,关注医疗服务、创新药产业链、医美、化妆品、高端及次高端白酒、智能网联汽车、旅游酒店航空、潮玩、国货等;科技先锋方面,5G应用、智能汽车网联化以及产业互联网;以及受益于经济复苏的顺周期汽车化工、估值修复金融地产、基建链建材机械。

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