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报告摘要：
生猪养殖：本周生猪价格为16.93 元/千克，较上周上涨13.47%;猪肉价格为21.27 元/千克，较上周上涨10.38%;仔猪价格29.98 元/千克，较上周上涨1.15%;二元母猪价格为2573.95 元/头，较上周下跌0.33%。本周猪价大幅上涨，主要是供给端多重因素的助推：全国多地降雨影响生猪出栏，二次育肥补栏积极，养殖端人心思涨存在惜售助涨情绪。然而夏季仍是消费淡季，生猪价格快速上涨，终端接受度不高，低迷的消费需求难以支撑猪价持续快速上涨。我们判断猪价短期快涨趋势或难持续，压栏与二次育肥改变了短期出栏节奏，但会给后市供给带来压力。我们认为，生猪养殖产能去化的大逻辑未破，短期扰动不改供给充足的基本面，建议逢低布局生猪养殖板块，建议关注出栏弹性好、成本控制优的养殖标的，重点推荐：牧原股份，天康生物等。
种植种业：8 月2 日，农业农村部召开全国农业防台防汛抗灾救灾调度会，研究部署农业防灾减灾和灾后生产恢复工作。会议指出，台风“杜苏芮”给华东、黄淮、华北等地带来长时间降雨、累积雨量大，局部发生农田渍涝和作物倒伏，畜禽水产养殖受灾，设施大棚和农田受损。预计后期农业气象条件不容乐观，极端天气不确定性大，农业防灾减灾仍面临极大困难挑战。极端天气或将影响我国粮食生产收获，种植板块或持续迎来催化，建议持续关注。粮食安全是国计民生头等大事，转基因技术的应用有助于减少作物疾病，粮食增产。转基因商用落地在即，推荐关注较早应用转基因技术及储备品种丰富的龙头企业隆平高科、大北农。先正达（IPO 获批）上市后也有望受益。
市场回顾：
本周（0731-0804）申万农林牧渔各子行业中，周涨跌幅依次为：渔业3.49%、种植业1.49%、农产品加工1.00%、饲料0.51%、养殖业-0.85%、动物保健-0.91%。
本周（0731-0804）申万农林牧渔行业公司中，表现前五的公司为：朗源股份18.78%、华资实业8.39%、金健米业8.05%、秋乐种业7.08%、雪融生物6.71%；表现后五的公司为：宏辉果蔬-0.94%、民和股份-1.05%、祖名股份-1.13%、中牧股份-1.14%、博恩集团-1.15%。
重点推荐：
【建议关注】牧原股份、天康生物、海大集团、普莱柯、科前生物、生物股份、中宠股份、佩蒂股份
风险提示：畜禽价格波动风险，极端天气影响，动物疫病影响等。
