3月20日正是春分时节,恰是万物生机盎然时。理财投资也要把握最佳的播种窗口。
春季躁动,投资何去何从?
“一年之计在于春”,说的是春季在一年中占据了及其重要的地位。在证券市场里面也存在季节效应,也就是大家常说的“春季躁动”。指的是市场在1-3月有较大概率的阶段上涨行情,本质上是日历效应的一种。2010年以来春季躁动期间上证指数涨幅超过全年涨幅的占比高达75%;平均每年春季躁动期上证指数涨幅13.2%,全年上证指数平均涨幅仅3%。
数据来源:Wind,截至2021.12.31。
数据仅作为示例,不作为收益保证或具体投资策略承诺。
由此可见,春季躁动期很可能对全年收益带来很大影响。因此如何做好布局,显得尤为重要。
2022年的前两个月,A股“投资难度系数”格外大。根据Wind数据显示,截至2月末,上证指数下跌4.88%,深证成指下跌9.43%,创业板指下跌13.28%……但从另一个角度来说,市场回调,可能为投资者提供了入场的机会。
虽然当下市场震荡不断,但是拉长时间维度,市场虽然是曲折起伏的,整体却是震荡向上的。
面对当前的市场行情,投资者既需要保持乐观心态,看淡短期波动;也要重视配置的力量,通过精选优质基金,力求稳扎稳打,静待春暖花开。
数据来源:Wind,统计区间:2002.2.14-2022.2.14
中融基金,携手相伴
春分时刻如何更好地播种,其实市场早就为我们找到了答案。不论如何起伏不定,选择优质的基金,着眼长期投资,已经成为部分普通投资者穿越波动、争取收益的不二法则。
对于基金来说,最坏的情况莫过于买在市场的高点。以大盘代表性指数——沪深300指数为例,根据Wind数据显示,过去5年的走势图中最为明显的一段回调行情是发生在2018-2019年。2018年1月27日到2019年1月3日,将近一年的时间,沪深300指数维持一路下行的颓势,累计跌幅超过32%。
数据来源:wind,日期范围为2017-1-1至2022-03-09。
指数过往表现不代表未来表现,市场有风险,投资需谨慎。
但是如果拉长时间周期来看,经历回调后,迎来长时间的反弹。从长期来说,机会仍然大于风险。
具体到产品上,以中融竞争优势为例,尽管过程震荡曲折,但整体仍呈上升趋势。据基金定期报告显示,截至2021年12月31日,中融竞争优势近3年收益率高达287.62%,同期业绩基准收益率为51.12%。
数据来源:基金四季报,截至2021.12.31
由此可见,只要甄选赛道与产品并长期持有,或许有可能获得较为不错的投资回报的。目前市场波动较大,预计逐渐回调,或出现一些“播种”的机会。
春分麦起身,播种好基金
那么到底要怎么挑选基金呢?
近日,招商证券量化与基金评价团队于2022年2月19日发表了《2022年度基金投资策略:中小盘风格基金优选》,以具有良好选股能力的三年期高星基金为筛选样本,综合市值风格因素,并结合定性调研信息,筛选出了近3年收益高、近3年夏普比率高、近1年表现较好的绩优中小盘风格基金。中融基金有两只基金名列其中:中融竞争优势和中融产业升级。
注:数据截止2021年12月31日;合管产品的任职日期、基金经理年限、基金经理在管规模为管理时间最长的基金经理。(资料来源:Wind,招商证券)
在震荡市下,这两只产品依然能够实现近三年年化回报超55%的成绩。
正所谓“一枝独秀不是春”,根据基金定期报告显示,截至2021年12月31日,中融基金旗下有多只基金过去一年涨幅超25%。其中中融成长优选A类、中融核心成长、中融新经济混合A类近一年收益率分别为40.91%、26.86%、35.05%,同期业绩比较基准为9.15%、-0.66%、-0.66%。
“春种一粒粟,秋收万颗子”。面对当下的市场行情,大家要擦亮双眼,抓住机会,及时调整自己的“基”窝配置,为“秋收”提前布局。