根据时间安排，南京通达海科技IPO将于7月1日接受创业板上市委审议。通达海拟在创业板募资10亿元，保荐机构为海通证券。从目前来看，公司存在IPO申报前夕突击引入新股东、创业板定位遭问询、多次被税务行政处罚等问题。 资料显示，通达海成立于1995年，是一家为法院等客户提供电子政务领域信息化建设的综合服务。公司主营业务收入主要来自于法院、企业和银行客户。其中，公司来自于法院客户的收入分别为1.854亿元、2.061亿元及2.151亿元，占比分别为75.76%、61.22%及47.80%。

招股书显示，2019年-2021年，通达海实现营收分别为2.45亿元、3.37亿元和4.5亿元;实现净利润分别为4317.02万元、7818.48万元和9881.47万元。总体来看，公司最近三年营收和净利润保持较快增长。

值得一提的是，通达海已遭深交所三轮问询。在第三轮问询中，公司创业板定位的适当性遭问询。另外，就在IPO申报前夕，通达海完成了两次增资并引入新股东。

招股书显示，2019年-2021年，通达海的资产负债率(母公司)分别为54.15%、43.05%和40.14%。虽然通达海资产负债率逐年下降，但是公司的竞争对手华宇软件同期资产负债率分别为17.99%、32.2%和23.28%。由此不难看出，通达海的资产负债率远高于华宇软件。

招股书还显示，报告期内，公司收回投资收到的现金及投资支付的现金主要系购买及赎回理财产品所致。

关键词： 通达海创业板IPO 创业板募资 保荐机构 海通证券