上海新版社保卡具有身份凭证、信息记录、自助查询、就医结算、缴费和待遇领取等社会保障应用功能，以及现金存取、转账、消费等金融应用功能，是持卡人享受人力资源和社会保障权益的信息载体。
上海新版社保卡服务银行共有11家：上海银行、浦发银行、上海农商行、工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、邮储银行、招商银行、光大银行。市民可任意选择一家服务银行作为本人新版社保卡金融账户开户银行。
市民办理换领手续可通过“社区办、银行办和网上办”三条全方位办理渠道。对于习惯线下办理的老年人群体，可以到银行、社区受理网点办理，即时申领、即时制卡、即时补换，实现“只跑一次、立等可取”；对于喜欢线上办理的学生和成年人群体，可以通过随申办、上海社保卡支付宝生活号、微信公众号或APP、市民信息服务网以及11家服务银行网上平台提交信息，社保卡制作完成后通过邮政快递到家。
因为老年人不熟悉网上办理流程，建议老年人去就近的11家服务银行网点或社区事务受理中心办理。高龄、卧床、腿脚不便等特殊情况的老年人可以由家人代办，代办时需带好代办人和老年人身份证、老年人的书面委托书到服务银行网点或者社区事务受理中心办理。特别是网点即时制卡、即时开通措施推出后，老版社保卡持有人可以在网点当场换发、当场制作、当场开通新版社保卡，省去后续操作。
需要提醒市民的是，新版社保卡需开通才能使用，持卡人拿到卡后应尽快开通对应功能。东方网记者了解到，市民线下可至相应服务银行网点开通金融功能及社保功能，也可在社区事务受理中心仅开通社保功能；线上可通过随申办、上海社保卡支付宝生活号等网上服务平台仅开通社保功能。
此外，持卡人在服务银行网点或社区事务受理中心换发的，还可以使用换发时登记的手机或固定直线电话拨打社保卡服务热线962222自助开通社保功能（网上换发的无法通过电话自助开通）。
暂时不需要使用金融功能的，可以先行开通社保功能；待今后需要使用金融功能时，再前往服务银行网点开通金融功能。