据了解，作为一家投资管理公司，Aperio通过广泛的国内和国际策略，为应税和免税投资者提供可获及的定制客户服务。Aperio 号称通过满足每个投资者的独特需求来进行财富管理，着重考虑投资者对投资的社会影响力及被忽略的税收因素；是提供税收优化、目标风险或ESG(环境、社会和治理)价值的定制指数股票投资组合的先驱。
全球最大资管巨头向来长袖善舞，不断通过收购扩大其投资管理能力和业务边界。2009年，在全球金融危机最严重的时候，贝莱德收购了巴克莱全球投资者，从而成为指数类股巨头。现在它管理着7.81万亿美元，其中约三分之二投资于指数策略。其最近的一次收购是在2019年，贝莱德当时以13亿美元收购了一家服务于另类资产管理的软件公司eFront。
到底是什么原因让资管巨头，看好这家擅长指数定制化投资的资产管理公司？
被动巨头为何看重这一领域
贵为全球资产管理巨头，更擅长被动管理的贝莱德近年面临着越来越大的压力。因为充分竞争的原因，交易所交易基金等产品的管理费一直在削减，贝莱德正在寻求拓展业务的途径。
Aperio是所谓的直接指数行业化(direct indexing)的一分子，这是金融行业一个规模不大但正在蓬勃发展的领域，不少机构和高净值客户更喜欢根据避税和个人偏好调整指数。
直接指数化主要面对高度定制化需求的账户，这类账户通常被单独管理，称为单独管理账户（separately managed accounts）。数据显示，美国市场上主要由高净值客户持有的单独管理账户总额约为1.7万亿美元协议，且以年化15%的速度增长，市场空间广阔。Aperio过去5年的年化增长率达到20%，超过行业平均增长速度。
此外，众多新兴的智能投顾机构开始通过直接指数化管理资产，这相当于跳过基金产品形式，但却达到了被动指数投资的效果，实际上侵蚀了传统的指数基金领域。不管是从进攻还是从防御的角度，贝莱德都有必要在这一领域补全业务能力。
近年，贝莱德一直在寻找其他途径，以扩大其在个人投资理财的业务范围。贝莱德曾表示，在收购战略上，不会仅仅为了通过规模经济降低成本而进行扩张，但会寻求在特定领域实现战略增长。
这一做法将进一步提高这家资产管理巨头在指数定制资产化的能力。交易完成后，贝莱德将管理超过1,600亿美元的单独管理账户，增幅约为30%。